Mengenal Richard Dennis: 'Prince of the Pit' dan Eksperimen Menggemparkan Turtle Traders

Richard Dennis 'Prince of the Pit' dan Eksperimen Turtle Traders Richard Dennis 'Prince of the Pit...

Richard Dennis 'Prince of the Pit' dan Eksperimen Turtle Traders

Pada video terakhir dalam mini-seri ini, saya membahas tentang prediktor legendaris dari kehancuran pasar tahun 1987 - Paul Tudor Jones. Hari ini, fokus kita beralih pada Richard Dennis, seorang pria yang pernah dijuluki "prince of the pit," berkat kinerjanya yang luar biasa di lantai perdagangan Wall Street pada tahun 1970-an.

Awal Mula Karier dan Kepercayaan pada Pendidikan Trading

Richard Dennis memulai karier trading-nya dengan modal awal sebesar $400 yang dipinjam dari orang tuanya. Menurut beberapa estimasi, modal tersebut berhasil ia kembangkan menjadi $200 juta. Tanpa memberikan angka spesifik, ayah Dennis dengan bangga mengklaim, "Mari kita katakan saja bahwa Richie mengelola 400 dollar itu dengan sangat baik."

Dennis memiliki keyakinan kuat bahwa trading adalah keterampilan yang dapat diajarkan. Namun, teman dan mitra trading-nya, William Eckert, tidak setuju dengan pendapat ini. Untuk menyelesaikan perselisihan ini, Dennis merekrut 21 pria dan 2 wanita, serta mengajari mereka dasar-dasar sistem trend-following sederhana. Ia menyebut mereka sebagai "Turtles," terinspirasi dari kunjungan Dennis ke peternakan penyu di Singapura. Ia yakin bahwa ia bisa membina para trader sebagaimana mereka membesarkan penyu di peternakan tersebut.

Sukses Besar Eksperimen Turtle Traders

Eksperimen ini ternyata sangat sukses untuk Richard Dennis. Para Turtle Traders yang paling menjanjikan diberi akun mereka sendiri untuk diperdagangkan dengan modal mulai dari $250,000 hingga $2,000,000. Lima tahun kemudian, para Turtles ini berhasil mengumpulkan keuntungan agregat sebesar $175 juta. Prestasi tersebut tidak seperti penyu, melainkan lebih layak disebut sebagai "Cheetahs" karena kecepatan mereka dalam mengakumulasi kekayaan.

Teknik Trading Richard Dennis: Technical dan Trend-Following

Dalam wawancaranya dengan Jack D. Schwager untuk buku "Market Wizards," Richard Dennis menekankan bahwa ia mempercayai pendekatan teknis dan trend-following murni dalam trading. Ia meyakini bahwa pola-pola tertentu akan terus muncul kembali dalam berbagai jenis sekuritas, sehingga ia bisa melakukan trading tanpa harus mengetahui jenis pasar yang sedang ia hadapi.

Menurut kata-kata Dennis, "Dalam riset kami, jika sebuah sistem tidak bekerja baik untuk bonds maupun beans, kami tidak peduli tentang itu." Saat membangun sistem trading-nya, Dennis menggunakan data historis sebagai basis strategi tanpa membiarkan pola tertentu menentukan seberapa jauh sesuatu akan berlangsung.

Pendekatan yang Tidak Konvensional dalam Penentuan Durasi Posisi

Mari ambil contoh formasi cup and handle. Pola ini mungkin menunjukkan bahwa pasar memiliki kemungkinan 53% untuk naik dan 47% untuk turun. Dennis akan memasang posisi long dalam situasi tersebut. Namun, apa yang tidak akan ia lakukan adalah membiarkan data historis menentukan berapa lama ia harus mempertahankan posisi tersebut.

Jika data historis menunjukkan bahwa setelah breakout cup and handle, posisi tidak pernah naik lebih dari 10% tanpa jatuh kembali, seseorang mungkin akan menyimpulkan bahwa tidak ada gunanya mempertahankan posisi long untuk lebih dari 10% maksimum dan mengambil keuntungan pada titik tersebut. Namun, tidak demikian bagi Richard Dennis. Ia akan mengikuti tren selama tren tersebut masih ada. Ia menggunakan data masa lalu hanya untuk menunjukkan arah, bukan untuk menetapkan batasan pada perilaku pasar.

Kejatuhan dan Kebangkitan Dennis

Penting untuk dicatat bahwa meskipun Richard Dennis adalah salah satu trader paling sukses sepanjang masa, ia juga mengalami kegagalan. Pada tahun 1988, setelah kehancuran pasar Black Monday, ia memutuskan untuk menutup operasinya. Beberapa tahun kemudian, ia melakukan comeback hanya untuk menutup semua operasinya lagi setelah mengalami kerugian akibat bust pasar dot-com.

Hal ini bisa menunjukkan bahwa pendekatan trading Dennis lebih cocok untuk bull markets, dan bahwa ia rentan terhadap pembalikan tajam dari tren positif tersebut.

Nantikan artikel selanjutnya yang akan membahas Ed Seykota, salah satu pelopor sistem trading terkomputerisasi. Terus ikuti blog ini untuk informasi dan wawasan trading lainnya!

Summary: Richard Dennis dan Eksperimen Turtle Traders

1. Karier Awal - Richard Dennis memulai karier trading-nya dengan modal awal sebesar $400, yang berhasil dikembangkan menjadi $200 juta.
2. Kepercayaan pada Pendidikan Trading - Dennis percaya bahwa trading adalah keterampilan yang dapat diajarkan, berbeda dengan pandangan William Eckert.
3. Eksperimen Turtle Traders - Untuk membuktikan bahwa trading dapat diajarkan, Dennis merekrut 21 pria dan 2 wanita, lalu mengajari mereka sistem trend-following sederhana.
4. Sukses Besar - Dalam lima tahun, para Turtle Traders berhasil menghasilkan keuntungan agregat sebesar $175 juta, dengan modal awal antara $250,000 hingga $2,000,000.
5. Pendekatan Trading - Dennis menggunakan pendekatan technical dan trend-following dalam trading, percaya bahwa pola tertentu akan selalu muncul kembali dalam berbagai sekuritas.
6. Penentuan Durasi Posisi - Dennis tidak membiarkan data historis menentukan berapa lama posisi harus dipertahankan, melainkan mengikuti tren selama tren tersebut masih ada.
7. Kejatuhan - Dennis menutup operasi trading-nya setelah kehancuran pasar Black Monday pada tahun 1988 dan sekali lagi setelah bust pasar dot-com.
8. Pembatas Risikonya - Sistem Dennis lebih cocok untuk bull markets dan rentan terhadap pembalikan tajam dari tren positif.
9. Inspirasi - Dennis, terinspirasi oleh peternakan penyu di Singapura, menjuluki para trader yang ia bina sebagai "Turtles."
10. Warisan - Meskipun mengalami kegagalan, Richard Dennis dikenal sebagai salah satu trader sukses yang mengajarkan bahwa trading adalah keterampilan yang dapat dipelajari.

Contoh Implementasi: Trend Following

Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan investasi mendeteksi pola cup and handle yang menunjukkan pasar memiliki kemungkinan 53% untuk naik dan 47% untuk turun, mereka akan memasang posisi long. Namun, mereka tidak akan mengatur batasan berdasarkan data historis, melainkan akan mengikuti tren selama tren tersebut masih ada, sebagaimana Dennis lakukan.

Glossary

• Bull markets - Pasar yang mengalami kenaikan harga secara umum.
• Bust - Penurunan drastis dalam nilai pasar tertentu.
• Cup and handle - Sebuah pola teknikal untuk menganalisis saham dan komoditas yang menunjukkan potensi kenaikan harga.
• Long - Posisi investasi dimana investor membeli sekuritas dengan harapan harganya akan naik.
• Technical analysis - Metode analisis yang menggunakan data historis harga dan volume untuk memprediksi arah pasar.
• Trend-following - Strategi trading yang mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan mengikuti arah tren pasar.

Mulai Trading Crypto di Binance

Daftar dan mulai trading crypto di Binance untuk mendapatkan 20% kickback trading fee bonus:

Daftar Sekarang

Atau masukkan kode referensi: FO3CRIXC saat mendaftar.

Dapatkan Komisi Setiap Kali Anda Beli/Jual Crypto di Pintu

Pintu adalah langkah mudah untuk memulai investasi di crypto!

1. Unduh aplikasi Pintu di sini, daftar, dan masukkan kode referral ini: @cryptosavage
2. Beli/jual aset crypto mulai dari Rp11.000.
3. Nikmati komisi 0.004% setiap kali Anda melakukan transaksi beli/jual.