5 Pelajaran Penting dari 'The Snowball' Karya Alice Schroeder tentang Warren Buffett 5 Pelajaran ...
5 Pelajaran Penting dari 'The Snowball' Karya Alice Schroeder tentang Warren Buffett
Warren Buffett adalah investor paling sukses sepanjang masa. Dengan rata-rata pertumbuhan modal sekitar 20% per tahun, ia mengubah kekayaan kecilnya senilai seribu dolar pada awal 1940-an menjadi kekayaan yang luar biasa sebesar 86 miliar dolar pada 2018. Pada 2007, ia menjadi orang terkaya di dunia untuk pertama kalinya, dan belakangan ini sering bergantian posisi dengan Bill Gates dan Jeff Bezos.
Fokusnya yang total pada investasi tidak bisa diremehkan. Buffett selalu berusaha menghemat setiap dolar untuk mempercepat pertumbuhan modalnya, tidak tertarik pada real estat, seni, mobil, atau simbol kekayaan lainnya. Ia masih tinggal di rumah yang sama yang ia miliki 50 tahun lalu. Saat berbulan madu bersama Susie Buffett yang muda, ia berkeliling AS dengan mobil penuh dengan laporan tahunan dan manual Moody. Ia pada dasarnya tidak pernah berhenti belajar ... pernah.
Buku 'The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life' yang ditulis oleh Alice Schroeder menawarkan wawasan mendalam tentang kehidupan dan filosofi investasi Buffett. Berikut adalah lima pelajaran penting yang bisa kita ambil dari buku tersebut:
1. Kekuatan Income Berbasis Komposisi
Bayangkan Anda baru saja mulai bekerja di suatu tempat. Pada hari pertama, Anda bekerja selama 8 jam dan pada akhir hari manajer memberi Anda $100. Keesokan harinya, Anda bekerja lagi dan setelah 7 jam 50 menit, manajer memberi Anda $100 lagi dan meminta Anda pulang lebih awal. Contoh ini menggambarkan kekuatan income berbasis komposisi atau compounding income. Ini menggambarkan bagaimana uang datang lebih mudah seiring waktu ketika modal Anda terus bertambah.
Buffett memahami pentingnya ini pada usia muda ketika ia membaca buku "1000 Ways to Make a Thousand Dollars". Salah satu ide bisnis dalam buku itu adalah membeli mesin timbang yang menghasilkan uang melalui biaya kecil saat digunakan. Buffett menerapkan prinsip ini dengan menginvestasikan modal awalnya ke mesin pinball, bukan mesin timbang.
Dengan membentuk kemitraan investasi pertamanya - Buffett Associates, ia memanfaatkan kekuatan income berbasis komposisi. Perjanjian itu adalah dia akan mendapatkan setengah keuntungan di atas 4% dan menanggung seperempat kerugian.
Buffett memanfaatkan konsep income berbasis komposisi juga melalui perusahaan asuransinya, Berkshire Hathaway. Premi asuransi selalu dibayarkan sebelum klaim aktual terjadi, yang memberi Buffett banyak waktu untuk mengkomposisikan uang sebelum pembayaran klaim.
2. Skeptis terhadap Paradigma Baru
Pada 1999, sebelum gelembung dot-com meledak, banyak orang berbicara tentang "paradigma baru" di pasar saham. Banyak yang mengharapkan pengembalian rata-rata 20% per tahun dan menganggap Buffett gila karena tidak membeli saham internet yang digembar-gemborkan. Buffett sangat skeptis dan menjelaskan bahwa ada tiga kasus di mana valuasi tinggi ini bisa dibenarkan:
- Suku bunga rendah dan akan tetap demikian, atau bahkan menurun lebih jauh.
- Porsi ekonomi yang pergi ke investor meningkat, yang berarti karyawan dan pemerintah mendapatkan lebih sedikit.
- Ekonomi mulai tumbuh lebih cepat.
Buffett menambahkan bahwa dalam keadaan saat itu, harapan ini adalah angan-angan. Tetapi pada akhirnya, nilai pasar saham hanya dapat mencerminkan output ekonomi. Di antara 1964 dan 1981, Dow Jones Industrial Average tetap diam. Namun, pada saat yang sama, ekonomi tumbuh lima kali lipat! Hal ini menunjukkan bahwa mentalitas kawanan bisa membuat kita sulit bersikap skeptis ketika valuasi pasar mencapai tingkat yang tidak masuk akal.
Selama masa-masa valuasi wacky, membantu untuk dipandu oleh "kartu skor dalam" daripada "kartu skor luar". Pertimbangkan ini: Apakah Anda lebih suka menjadi kekasih terbaik di dunia tetapi semua orang menganggap Anda yang terburuk, atau menjadi kekasih terburuk di dunia tetapi semua orang menganggap Anda yang terbaik? Jika Anda memilih opsi pertama, Anda dipandu oleh kartu skor dalam, yang sangat membantu dalam menolak untuk terlibat dalam kegilaan pasar yang kadang-kadang muncul.
3. Tetap dalam Lingkar Kompetensi Anda
Buffett dan tangan kanannya, Charlie Munger, merujuk pada fenomena "kompleks tombol sepatu", di mana seorang pakar di satu bidang menganggap dirinya sebagai pakar di semua bidang. Buffett menghindari ini dan tetap dalam lingkar kompetensinya - uang, bisnis, dan hidupnya sendiri. Ini adalah prinsip penting dalam investasi.
Buffett juga menjelaskan bahwa ia tidak akan masuk ke bisnis dimana teknologi - yang berada di luar pemahamannya - adalah penting untuk keputusan investasi. Misalnya, seorang mahasiswa kedokteran mungkin ingin berinvestasi di saham kesehatan dan farmasi, sementara seorang insinyur listrik mungkin fokus pada sektor energi. Ini juga berarti Anda mungkin ingin berinvestasi lebih banyak di pasar domestik Anda, karena Anda memahami lingkungan bisnis di sana lebih baik.
4. Gunakan Margin of Safety
Buffett belajar pentingnya margin of safety dari gurunya Benjamin Graham dan David Dodd. Margin keselamatan membantu memastikan bahwa keuntungan dari keputusan yang baik tidak terhapus oleh kerugian dari kesalahan. Ini penting untuk mempertahankan keamanan dalam investasi meski ada keadaan yang tak terduga.
Salah satu kategori saham yang memenuhi kriteria margin keselamatan yang disukai Buffett adalah "cigar butts" - perusahaan murah dan tidak disukai tetapi sering bagus untuk sekali lagi mendapatkan keuntungan kecil. Buffett tidak pernah meninggalkan pendekatan ini karena memungkinkannya tetap di depan selama banyak gelembung spekulatif di pasar.
5. Berinvestasi di Tempat Terdapat "Toll Bridge"
Buffett belajar dari Charlie Munger pentingnya keunggulan kompetitif perusahaan seiring waktu. Konsep "toll bridge" adalah bahwa begitu investasi awal dibuat, biaya penggunaannya kemudian dapat dinaikkan secara monopolistik. Contoh konkret termasuk:
- Brand: Coca-Cola yang memiliki daya tahan merek yang tinggi.
- Efek Jaringan: Platform media sosial seperti Facebook dan YouTube yang semakin bernilai dengan bertambahnya pengguna.
- Stickiness: Perusahaan perangkat lunak seperti SAP di mana biayanya untuk beralih ke produk pesaing sangat tinggi.
- Biaya Set Up yang Tinggi: Rel kereta api dan jaringan listrik yang memerlukan investasi besar di awal dan sulit untuk ditiru oleh pesaing.
Intinya, Buffett selalu merekomendasikan membeli perusahaan bagus dengan harga wajar daripada perusahaan biasa dengan harga murah.
Dengan memahami dan menerapkan prinsip-prinsip ini, Anda juga dapat menjadi investor yang lebih baik. Semoga artikel ini bermanfaat untuk menambah wawasan Anda tentang investasi. Terima kasih sudah membaca!
5 Pelajaran Penting dari 'The Snowball' Karya Alice Schroeder tentang Warren Buffett
Warren Buffett adalah investor paling sukses sepanjang masa. Dengan rata-rata pertumbuhan modal sekitar 20% per tahun, ia mengubah kekayaan kecilnya senilai seribu dolar pada awal 1940-an menjadi kekayaan yang luar biasa sebesar 86 miliar dolar pada 2018. Pada 2007, ia menjadi orang terkaya di dunia untuk pertama kalinya, dan belakangan ini sering bergantian posisi dengan Bill Gates dan Jeff Bezos.
Buku 'The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life' yang ditulis oleh Alice Schroeder menawarkan wawasan mendalam tentang kehidupan dan filosofi investasi Buffett. Berikut adalah lima pelajaran penting yang bisa kita ambil dari buku tersebut:
1. Kekuatan Income Berbasis Komposisi
Buffett memanfaatkan kekuatan income berbasis komposisi atau compounding income dengan menginvestasikan modal awalnya ke mesin pinball. Perjanjian kemitraan investasi pertamanya - Buffett Associates, juga menggunakan konsep ini.
Contoh Implementasi: Perusahaan asuransi miliknya, Berkshire Hathaway, memanfaatkan premi asuransi yang dibayarkan sebelum klaim aktual terjadi untuk menghasilkan income berbasis komposisi.
2. Skeptis terhadap Paradigma Baru
Buffett sangat skeptis terhadap valuasi tinggi pasar saham selama gelembung dot-com pada tahun 1999. Ia menjelaskan bahwa valuasi tinggi hanya bisa dibenarkan dalam beberapa kondisi tertentu yang pada saat itu tidak realistis.
Real Case: Buffett memilih untuk dipandu oleh "kartu skor dalam" daripada "kartu skor luar", yang membantunya menghindari kegilaan pasar dan tetap rasional dalam investasinya.
3. Tetap dalam Lingkar Kompetensi Anda
Buffett selalu berpegang pada lingkar kompetensi atau circle of competence-nya, yaitu penguasaan dalam uang, bisnis, dan kehidupannya sendiri. Ia menghindari investasi di bidang yang tidak dipahaminya.
Implementasi: Misalnya, seorang mahasiswa kedokteran mungkin lebih baik berinvestasi di saham kesehatan karena pemahaman lebih mendalam di area tersebut.
4. Gunakan Margin of Safety
Buffett mengadopsi konsep margin of safety dari Benjamin Graham untuk memastikan bahwa keuntungan dari keputusan yang baik tidak terhapus oleh kerugian dari kesalahan.
Penjelasan: Salah satu kategori saham yang memenuhi kriteria ini adalah "cigar butts" - perusahaan murah dan tidak disukai tetapi masih memiliki potensi untuk keuntungan kecil.
5. Berinvestasi di Tempat Terdapat "Toll Bridge"
Buffett belajar pentingnya keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, atau "toll bridge". Beberapa contoh termasuk brand kuat, efek jaringan, stickiness, dan biaya set up yang tinggi.
Contoh: Sudah diketahui secara umum bahwa Coca-Cola memiliki kekuatan merek yang tinggi dan platform sosial media seperti Facebook atau YouTube menjadi lebih berharga dengan bertambahnya pengguna.
Glossary
- Compounding Income: Proses menghasilkan pendapatan dari keuntungan yang diperoleh sebelumnya, sehingga meningkatkan modal secara eksponensial.
- Circle of Competence: Batas penguasaan seseorang dalam bidang tertentu di mana mereka memiliki pengetahuan yang mendalam.
- Margin of Safety: Prinsip investasi yang memastikan ada cukup ruang untuk mengatasi kesalahan atau kerugian tanpa kehilangan seluruh investasi.
- Toll Bridge: Konsep keunggulan kompetitif di mana perusahaan dapat memonopoli pasarnya dan meningkatkan biaya penggunaan secara signifikan.
Dengan memahami dan menerapkan prinsip-prinsip ini, Anda juga dapat menjadi investor yang lebih baik. Semoga artikel ini bermanfaat untuk menambah wawasan Anda tentang investasi. Terima kasih sudah membaca!
Mulai Trading Crypto di Binance
Daftar dan mulai trading crypto di Binance untuk mendapatkan 20% kickback trading fee bonus:
Atau masukkan kode referensi: FO3CRIXC saat mendaftar.
Dapatkan Komisi Setiap Kali Anda Beli/Jual Crypto di Pintu
Pintu adalah langkah mudah untuk memulai investasi di crypto!
- Unduh aplikasi Pintu di sini, daftar, dan masukkan kode referral ini: @cryptosavage
- Beli/jual aset crypto mulai dari Rp11.000.
- Nikmati komisi 0.004% setiap kali Anda melakukan transaksi beli/jual.
COMMENTS