Ed Seykota: Pelopor Sistem Trading Komputerisasi - Market Wizards by Jack D. Schwager Ed Seykota: Pelopor Sistem Tradin...
Ed Seykota: Pelopor Sistem Trading Komputerisasi - Market Wizards by Jack D. Schwager
Dalam video terakhir kita membahas tentang Richard Dennis - "prince of the pit". Dalam video ketiga dari total tujuh video yang menyajikan 'Market Wizards' dari buku terkenal Jack D. Schwager dengan nama yang sama, kita akan berbicara tentang Ed Seykota, seorang pelopor sistem trading komputerisasi. Ed Seykota lulus dengan gelar ganda dalam teknik elektro dan manajemen dari MIT pada tahun 1969.
Perjalanan Karir Ed Seykota
Setelah lulus, Seykota direkrut oleh sebuah firma perantara besar di mana ia mengembangkan sistem trading komputer pertama yang digunakan secara komersial untuk mengelola dana klien di pasar sekuritas. Namun, Seykota merasa frustrasi dengan manajemen firma tersebut karena mereka sering mengintervensi keputusan otomatis dari sistem tradingnya.
Hal ini menjadi katalis bagi Seykota untuk menjadi trader independen. Mirip dengan Paul Tudor Jones, yang telah kita bahas pada video sebelumnya, Ed Seykota sangat memperhatikan pentingnya menjaga kerugian seminimal mungkin. Ketika ditanya tentang elemen-elemen trading yang baik, ia menjawab: "Elemen-elemen trading yang baik adalah: 1. Memotong kerugian 2. Memotong kerugian dan 3. Memotong kerugian. Jika Anda bisa mengikuti tiga aturan ini, Anda mungkin punya peluang."
Pentingnya Manajemen Uang
Untuk bertahan lama di pasar, seseorang harus memiliki keterampilan manajemen uang yang hebat menurut Ed Seykota. Dia mengatakan bahwa ada trader lama (old traders), dan ada trader berani (bold traders), namun sangat sedikit trader yang lama dan berani. Pada setiap perdagangan, ia tidak ingin mengambil risiko lebih dari maksimal 5% dari ekuitasnya. Meskipun dia mengakui bahwa dia pernah kehilangan lebih dari 5% kadang-kadang, ketika berita besar menyebabkan pasar bergerak lebih drastis dari yang diperkirakan, ini adalah kesalahan umum yang bisa muncul saat terlalu yakin dengan backtesting dari sistem trading.
"Jangan pernah berharap bahwa tidak mungkin ada pergerakan yang lebih tajam dari yang telah Anda amati sebelumnya," kata Seykota. Pergerakan terburuk - dan terbaik - belum datang. Ini bisa membuat atau menghancurkan sistem trading apapun, jadi pastikan untuk merancang sistem Anda agar mampu mengatasi pergerakan seperti itu.
Pandangan Kontroversial Seykota
Ed Seykota menyampaikan ide lain dalam wawancaranya dengan Jack D. Schwager, yang benar-benar provokatif. Dia menyarankan bahwa semua orang mendapatkan apa yang mereka inginkan dari pasar. Artinya, secara keseluruhan, termasuk tujuan seseorang, orang-orang kalah karena mereka ingin kalah, dan menang karena mereka ingin menang. Dia menceritakan kisah yang sangat menakutkan untuk mendukung argumennya.
Seorang teman dokternya menceritakan kisah tentang seorang pasien kanker, yang menggunakan kondisinya untuk menuntut perhatian dan umumnya untuk mendominasi orang-orang di sekitarnya. Sebagai eksperimen yang diatur sebelumnya dengan keluarganya, dokter mengatakan ada suntikan yang tersedia yang akan menyembuhkannya. Dia terus-menerus mencari alasan untuk menghindar dari suntikan itu, dan akhirnya menghindarinya sepenuhnya. Mungkin posisi politiknya lebih penting daripada hidupnya.
Performa trading seseorang mungkin mencerminkan prioritas mereka lebih dari yang mereka ingin akui. Ini adalah hal yang sulit untuk diterima - karena ini menyiratkan bahwa jika Anda kehilangan uang di pasar, Anda sebenarnya ingin menjadi pecundang. Dan jika Anda seorang pemenang, tetapi tidak dengan margin yang besar, Anda telah menempatkan batasan pada kesuksesan Anda sendiri!
Kesimpulan
Ed Seykota memiliki pendekatan yang unik dan sering kali kontroversial dalam trading. Filosofi dan prinsip-prinsipnya tentang manajemen risiko, pentingnya memotong kerugian, serta pandangannya tentang bagaimana orang mendapatkan apa yang mereka inginkan dari pasar, memberikan wawasan yang sangat berharga bagi siapapun yang tertarik dalam trading dan investasi.
Untuk bertahan di dunia trading, seorang trader harus disiplin, memiliki manajemen risiko yang ketat, dan terus belajar dari pengalaman. Ide-ide Seykota memberi kita pandangan mendalam tentang pikiran seorang trader sukses dan bagaimana kita dapat menerapkan prinsip-prinsip ini dalam trading kita sendiri.
Tunggu video kami berikutnya di mana kami akan membahas tentang William O'Neil, penulis "How to Make Money in Stocks". Sampai jumpa!
Summary of Ed Seykota: Pelopor Sistem Trading Komputerisasi - Market Wizards by Jack D. Schwager
1. Ed Seykota's Background
Ed Seykota graduated from MIT in 1969 with dual degrees in electrical engineering and management.
2. Early Career
He was recruited by a large brokerage firm where he developed the first commercial computerized trading system for managing client funds in the securities market. However, frustration with management's interference led him to become an independent trader.
Example: A trader creating a Personal Trading System (PTS) to manage investments without external interference.
3. Importance of Cutting Losses
Seykota emphasizes the importance of cutting losses with three simple rules: "1. Cut losses, 2. Cut losses, and 3. Cut losses."
Real Case: A trader setting stop-loss orders on all transactions to automatically exit losing positions.
4. Money Management Skills
Successful traders need exceptional money management skills. Seykota avoids risking more than 5% of his equity on any trade.
Implementation: Using portfolio risk management techniques to limit exposure on any single investment.
5. Preparing for Market Extremes
Seykota cautions against assuming that extreme market movements can't occur. Traders must design systems that can handle unexpected volatility.
Example: Building a diversified portfolio to mitigate risks from extreme market shifts.
6. Controversial Views
Seykota suggests that people get what they want from the market, implying that losses or gains reflect a trader’s unconscious goals.
Explanation: A trader's psychological state can influence trading decisions, leading to self-fulfilling outcomes.
7. Trading Performance and Priorities
Your trading performance may reflect your subconscious priorities more than you realize. Recognizing this can help in adjusting your trading behavior for better outcomes.
Real Case: A trader performing a self-assessment to understand underlying motivations and biases.
8. Realizations from Personal Experiences
Seykota shares a story about a cancer patient avoiding a cure, to illustrate how personal biases and priorities can impact decisions.
Example: Recognizing and overcoming psychological barriers in trading that prevent optimal decision-making.
9. Traders' Longevity
There are old traders and bold traders, but few old and bold traders, emphasizing the importance of prudent risk management.
Implementation: Developing a sustainable trading strategy that balances risk and reward over the long term.
10. Continuous Learning
Successful trading requires continuous learning and adapting. Seykota’s principles offer valuable insights into maintaining a disciplined and sustainable trading approach.
Real Case: Regularly updating trading strategies based on new market insights and personal performance reviews.
Glossary
Cut losses: Exiting a losing position to prevent further losses.
Money management: Techniques to control risk and manage investment portfolios.
Equity: The value of an investor's stake in their trading account or portfolio.
Stop-loss orders: Automatic orders placed to sell a security when it reaches a certain price level to limit losses.
Portfolio risk management: Strategies to minimize risks across a portfolio of investments.
Diversified portfolio: A portfolio that includes a variety of assets to spread risk.
Psychological barriers: Mental blocks or biases that can affect trading decisions.
Trading strategy: A systematic plan designed to achieve specific trading goals.
Mulai Trading Crypto di Binance
Daftar dan mulai trading crypto di Binance untuk mendapatkan 20% kickback trading fee bonus:
Atau masukkan kode referensi: FO3CRIXC saat mendaftar.
Dapatkan Komisi Setiap Kali Anda Beli/Jual Crypto di Pintu
Pintu adalah langkah mudah untuk memulai investasi di crypto!
- Unduh aplikasi Pintu di sini, daftar, dan masukkan kode referral ini: @cryptosavage
- Beli/jual aset crypto mulai dari Rp11.000.
- Nikmati komisi 0.004% setiap kali Anda melakukan transaksi beli/jual.
COMMENTS